兵船三十余艘在中国海面、英有兵船二十余艘在中国海面，俄、英两国祇须有一国相助，其兵船已足制倭而有余。其船或开向横滨、长崎，或径趋广岛，或游行南北洋；兵船一动，倭气立沮。倭极畏西洋，断不敢与俄、英开战。若俄、英一国相助，则兵不血刃而倭约自废，京城自安。若倭敢战，则我拒其陆兵；英、俄截其海道、攻其国都，倭必灭矣。同一弃地，而画分新疆西域可保紧要之威、旅，兼存膏腴之台湾，且可尽废一切毒害中国之约；权其轻重，利害显然。且辽东、旅顺，国家根本；既而开拓藏卫，大定则在乾隆中叶：先后缓急亦有不同。譬如人有疾病，台湾割弃，威、旅驻兵，咽喉之病也；内地处处通商，赔款力不能还，心腹之患也。西域边远，髀骨之损也。盖英、俄本强，然历次条约尚无吞并中国之意；即以重利酬之，于彼有益、于我尚无大损。倭专心欲害中国，正苦饷力不足；若此约允行，则从此既强且富，是我助以专噬中国之资矣。至倭约各条，处处包藏祸心；而字句巧黠，意图含混。尤望将和议各条发交王大臣等细心阅看，自知其间之毒谋矣。此因和议已许割地，故拟为此权宜转移之策，冀以救急纾祸。忧愤迫切，仰候圣裁！请代奏』。又，都察院代奏道员易顺鼎呈称：『臣风闻出使日本全权大臣李鸿章电奏称：倭船廿余艘将出广岛，若不定约，即将犯京；请割辽东、台湾两地予倭，并赔兵费二万万。为保京计，不得不然；业经定约画押等语。此外条款，不一而足；人言啧啧，似非无因。微臣迫于杞忧，未敢缄默；谨就见闻所及，不避斧钺，披沥陈之。溯自咸丰、同治以来，中国与外国凡三次用兵：一曰咸丰十年庚申之役、一曰光绪六年庚辰之役、一曰光绪十年甲申之役。庚申之役，尤为我朝中外大局绝要关键。其时发、捻纵横，寰区鼎沸，天下岌岌不可终日，而海外各国亦复同时生衅。英、法合从，兵临城下；僧格林沁败于津沽北塘、胜保退于朝阳门八里桥，曾国藩、胡林翼诸人勤王之师缓不济急。敌骑长驱直入，京师不守，宗社几危；时势艰难，殆有百倍于今日者。假使各国要求土地，恐不能不听容所为。乃当日讲和，不过立约通商，稍偿兵费而已；初未闻割尺寸之土地也。若庚辰之役，俄据伊犁边境仅一、二百余里，使臣业已擅许；而疆臣左宗棠等坚欲索还，抗兵相加，大局几将决裂。然不久即和，仅偿款数百万卢布而已；不惟未割地，且并伊犁亦索回也。甲申之役，法取越南、攻宁波、扰台湾、陷马江，沿海戒严，天下骚动；滇、粤边防战事之棘，不亚今日。然不过让以越南而已，未尝于越南之外更有所予也。试即今日之事与昔日之事相衡，敌虽强，未必出于英、法、俄之上；事势虽急，未至于庚申之危。彼不过虚声恫喝，肆意要求；我即稍缓须臾与之再战，或再迟数日而后定议，未尝不可。即不然，偿以兵费数百万亦未尝不可。即不然，许其比照各国在江海各口通商、开设码头，亦未尝不可。而皆不出此，赔款至二十千万犹以为不足，竟举腹心根本膏腴要害一二千余里之地开门而延寇、拱手以与人，何其畏倭人甚于畏英、俄、法诸大邦，重辽东、台湾反不如重新疆、伊犁及滇、粤荒徼之地也哉！伏思割地一事，尤为万不可行。以理之是非论，其不可有三；以势之利害言，其不可有六。祖宗创业于前、子孙守成于后，非若自我得之者可以自我失之。试思太祖高皇帝、太宗文皇帝之缔造辽东，世祖章皇帝、圣祖仁皇帝之经营台湾，取之如此其难；而弃之何忍如此其易！矧陪京密迩，陵寝攸存；坐使长陵坏土自我而变为边界，皇太后、皇上将如列祖何？此理之不可者一。自有本朝，未闻割地予人之事；自有中国，未闻以重地、要地割予海外岛国之事。玉斧划河、珠崖弃郡，若非瓯脱，即系石田；岂有卧榻之旁，供人鼾睡！书于史册，辱甚燕、云！坐使赤县、神州自我而沦为异域，皇太后、皇上将如后世史书何？此理之不可者二。辽东、台湾之民，或本从龙、或由向化，食毛践土，芸芸赤子孰非我国家之孝子顺孙！今乃属于他人，俨成敌国！父母虽穷，尚不忍轻鬻其子；国家未蹙，独何忍遽弃其民！坐使海隅苍生自我而化为他族，皇太后、皇上将如天下百姓何？此理之不可者三。辽东者，北洋之藩篱；台湾者，南洋之门户。今日无辽东，明日即可无北洋；今日无台湾，明日即可无南洋。天下畏盗之人，必求远盗；未有揖盗于门内而求其不发箧探囊！天下畏虎之人，〔必求远虎〕，未有纳虎于室中而冀其不磨牙吮血！行见奉、锦、登、莱一带不复能立锥，江、浙、闽、粤各疆不复能安枕，海口、海面皆非我有；饷械无以接济而海运即穷，战守无能布置而海防又立穷，中国将来必无可办之洋务：此势之不可者一。英、法垂涎台湾，俄人蓄谋辽东，岂伊朝夕！况各国狡焉思逞之计、贪得无厌之怀，谁不欲拓境开疆，因时取利！今见倭人以一举手、一启口之劳而得地如此多，获利如此厚；虽云无故，亦必生心。倘群起效尤，则中国虽大，恐一日之间可以瓜剖立尽。然此犹他国也；即以倭事验之。同治十一年，彼因琉球难民为生番所杀，藉端挑衅，兵抵台湾；当时大吏不能折之以理、怵之以威，反以数十万金赔款了局。彼见中国易与，始渐