，潜约三合会副统领陈政及诸头目，谋杀其统领陈清康，率众降。陈政斩之，官军大胜，并捕内应之三合会党羽二千以上，斩杀之。
何桂清委苏常于粤寇两江总督何桂清字根云，尝督学江苏.值粤寇m扰江南北，颇属幕客草疏陈兵事，纠劾疆吏之退缩偾事者，持论多侃侃。文宗奇其才，改简浙江巡抚，年未四十也。抚浙数年，通判徐征忮其同官王有龄之骤迁道员，讦告巡抚奖荐不公。何奏陈颠末，语稍亢激，天子责之，引疾罢归.已首途矣，适阙两江总督，上语军机大臣：「此官以筹饷为命脉，孰能胜任者？」大学士彭蕴章奏称：「何桂清在浙江，饷徽州全军数万人，未尝阙乏。」上韪其言，授两江总督。彭故与何同年进士，何颇谨事之。何复力荐王有龄筹饷精敏，擢江苏布政使。
未几，帮办军务提督张忠武公国梁攻克镇江，何以筹饷功，加太子少保。咸丰庚申春正月，张总统诸军攻克九洲，何又以筹饷功加太子太保。当是时，何渥承眷倚，慷慨谈兵，声誉翔洽，与湖北巡抚胡文忠公林翼相上下，时称为何、胡两宫保。
张既克九洲，进克上关、下关，遂与钦差大臣江宁将军忠壮公和春，浚濠筑垒，为长围以困金陵。洪秀全告急于江北、皖南诸巨酋陈玉成、李世贤、杨辅清、李秀成等，秀成欲杀官军之势，与其党谋曰：「官军精锐，悉萃金陵，其饷源在苏杭。今金陵城外长濠已成，官军内围外御，张国梁又善战，攻之，难得志。不如轻兵从间道疾捣杭州，杭州危，苏州亦必震动。金陵大营惧我绝其饷源，必分师奔命以救之。我{大营虚弱，还军急击，进陷大营，则苏杭皆我有也。」乃自率悍众千余，袭破泾县防军，遂陷旌德。二月戊戌，进陷广德，攻陷四安防营，总兵李定泰跳而遁，寇由安吉、武康犯杭州，诸路同时告警。上命和春兼督浙江军务，提督张玉良总统援浙诸军，分大营兵勇五之二以畀之。玉良过苏州，布政使王有龄留之二日，俾阅城垣。壬戌，陷杭州。三月丁卯，玉良兵至杭州，与将军瑞昌内外夹击，寇宵遁，官军追复临安、孝丰、安吉等城。何奏称玉良受有龄密计，攻复杭州，上擢有龄巡抚浙江。
己卯，和春遣总兵熊天喜、曾秉忠率水陆军攻复长兴，寇知大营留兵愈单，由浙风驰而西，陈、李、杨诸酋各挟全部先后麇至，大会于东坝。己酉，攻建平及东坝，皆陷之。进陷溧阳，围金坛。
先是，金陵大营兵勇七八万人，月支饷银五十万两，皆取办于苏、松、常、太及浙江之杭、嘉、湖、宁、绍诸郡。两江总督驻常州，专主饷事，故能w持八年之久。及和、张至，益募壮勇，增筑长围，需饷有加。浙江告警，大营分兵驰救，骤加行费，浙自顾不遑，饷亦不继.粮台收款骤绌，月短二三十万金。何驰书告和、张，请自后阅四十五日发一月饷.是时顿兵日久，将卒虽习战事，实已骄佚，酗酒狎妓，酣嬉无度，月支足饷，尚不敷用，及骤闻减饷事，则怅怅如有失。翼长提督王浚为和所倚，把持军政，藉势侵克，众情蓄憾，互相传播，谓「寇若来攻，吾辈坚勿出战，任大帅翼长自为之」。寇欲图大营，诡若将向苏、常者，以縻官军，遣别队由溧阳逼宜兴，进躏武进之夏溪隍里埠。烽火去常州四十里，王有龄将之杭州。己丑，如常州议兵饷事，何奏令会办军务。
庚寅，有龄调驻苏之威武振军一千人至。辛卯，副将周天孚由浙江率数营至。大营新募潮勇数千，亦至自浙江。和先后调防守扬州之总兵马德昭，及援浙之参将罗希贤，各以兵三千往援金坛。何檄令德昭等援常州，遣天孚及潮勇往金坛。寇俱退出武进界，尽趋金坛。闰三月丁酉，攻陷句容。自是大营后路断矣。
戊戌，张玉良全军至常州，中途迭接何檄，调援大营.及抵常州，和连驰羽书令箭调之。何曰：「彼不知我欲守常州邪？」留不遣。和复调德昭往援，亦不许.己亥，罗希贤一军自宜兴至。庚子，熊天喜一军自广德至。前后至郡兵勇二万数千人。王有龄莅官浙江，何如失左右手。有龄由驿日发一书，为何规画甚备，戒勿离常州一步。时常州无寇，何飞章报捷，奏陈常、镇军情，凡常州、宜兴、镇江、丹阳、金坛为路凡五，需兵若干，统归张玉良节制。自任力保苏、常，其意在拥众自卫，盖已置金陵大营于度外矣。
辛丑，寇至金陵城外，进{大营，大半多空垒，环攻横突，死咋不退。张激励将士，搏战七昼夜，寇来益众，饷又不继，外无援应，诸军能战者多留驻常州，九檄而不至。戊申，甚雨雷电以风，大雪厚尺余，寒甚，人多僵冻。兵勇连日噪至王浚帐下，索饷不得，则肆掠通衢，将吏不能诘。己酉夜，诸营火起，王浚部下先遁，和部下继之，全军遂溃。和及帮办军务光禄寺卿许乃钊、翼长王浚等狼狈走镇江，委弃饷银锅帐军械无算。
张部众尚未动，闻和退，顿足叹曰：「八年心力，堕于一旦！」愤而欲自裁，部将苦止之。明日，乃自殿其师，徐退至镇江，寇不敢逼。何恐和、张 劾己也，亟致书慰劳，请移守丹阳。和先至丹阳，遣熊天喜进营白堍，张招集溃众。越二日，统一万三千人抵丹阳