数字人民币国际运营中心正式运营

数字人民币国际运营中心正式运营

9月24日，数字人民币国际运营中心业务平台推介会在上海举行，向各相关机构集中宣传介绍数字人民币跨境数字支付平台、数字人民币区块链服务平台及数字资产平台（以下简称“业务平台”）功能，标志着数字人民币国际运营中心正式运营。中国人民银行党委委员、副行长陆磊，上海市委常委、常务副市长吴伟出席并致辞。

陆磊表示，数字化时代货币和支付体系的升级演进是历史的必然。中国人民银行致力于为改善全球跨境支付体系提供开放、包容和创新的解决方案，提出的“无损、合规和互通”三原则已成为法定数字货币跨境基础设施建设的基本准则，目前已初步构建数字人民币跨境金融基础设施体系。同时，探索有利于提升监管效率和穿透性的资产数字化创新，增强结算透明度和价值流转智能化程度。业务平台落地上海，不仅是便利跨境支付的具体措施，也与上海国际金融中心的核心功能建设高度契合。未来，中国人民银行将继续支持数字人民币国际运营中心行稳致远，为跨境贸易与投融资便利化提供坚实助力。

吴伟表示，数字人民币国际运营中心及业务平台落地上海，将为上海国际金融中心建设注入强劲动力。上海各相关部门要充分依托业务平台，不断拓展数字人民币应用场景、扩大使用范围，助力提升人民币国际化水平。希望数字人民币国际运营中心持续加强技术创新与应用，不断提升业务平台安全性、稳定性和便捷性，为促进金融与实体经济深度融合提供坚实的技术支撑。

数字人民币国际运营中心由中国人民银行数字货币研究所筹建和管理，负责建设运营数字人民币跨境和区块链基础设施，推进与境内外金融基础设施的跨境互联互通，推进数字人民币的国际运营与金融市场业务发展，服务数字金融创新。

中国人民银行、国家外汇管理局相关司局，上海总部、相关单位负责同志，上海市政府、相关部门负责同志，数字人民币业务运营机构、部分在沪中外资金融机构和合作企业代表等参加推介会。

数字人民币国际运营中心业务平台，是怎么回事？
数字人民币国际运营中心业务平台是中国人民银行数字货币研究所在上海设立的跨境金融基础设施，旨在推动数字人民币国际化与数字金融创新。该中心于2025年9月24日正式运营，并推出三大核心业务平台：

跨境数字支付平台‌
聚焦人民币国际化，通过法定数字货币解决传统跨境支付效率低、成本高、透明度不足等痛点‌。平台已与香港快速支付系统对接，支持“一点接入、全球通达”的智能结算，并利用智能合约实现交易实时追踪‌。

区块链服务平台‌
提供标准化的跨链交易信息转接和链上数字人民币支付服务，支持多边央行数字货币桥（mBridge）等跨境金融基础设施互联互通，提升供应链金融和贸易结算效率‌。

数字资产平台‌
基于区块链技术实现合规数字资产（如债券、碳排放权）的链上发行、登记和交易，支持数字人民币结算的券款对付（DvP）模式，降低金融业务风险‌。

三大平台遵循“无损、合规、互通”原则，初步构建了数字人民币跨境金融基础设施体系‌。这一举措标志着中国央行数字货币从国内试点迈向全球布局，同时强化上海作为国际金融中心的数字竞争力‌。

00:05 数字人民币跨境数字支付平台及数字资产平台亮相
00:18 中国人民银行构建数字人民币金融基础设施
00:24 数字人民币国际运营中心的职责
00:37 提升跨境支付和跨市场联通体验
00:44 数字人民币跨境数字支付平台的作用
00:59 建设银行接入数字人民币区块链服务平台
01:14 未来展望：支持数字人民币国际运营中心

值得注意的是，区块链服务平台与数字资产平台共享同一区块链底座，可实现双平台联动，探索金融业务创新与风险控制的平衡‌。

什么是跨境数字支付平台‌？什么是区块链服务平台‌？什么是数字资产平台‌？
数字人民币国际运营中心推出的三大业务平台（跨境数字支付平台、区块链服务平台、数字资产平台）是推动数字人民币国际化与金融创新的核心基础设施，其功能与定位如下：

一、跨境数字支付平台

定位‌：支持人民币国际化，解决传统跨境支付效率低、成本高、透明度不足等痛点‌。
核心功能‌：

高效结算‌：与香港快速支付系统对接，实现“一点接入、全球通达”，交易时间从传统1-3个工作日缩短至分钟级，成本降低60%‌。
智能合约支持‌：通过智能合约实现交易实时追踪和自动清算，提升监管透明度‌。
多边互联‌：对接多边央行数字货币桥（mBridge），探索跨境支付“中国方案”‌。
二、区块链服务平台

定位‌：为各行业区块链提供标准化跨链交易转接和链上数字人民币支付服务，解决链上支付“最后一公里”问题‌。
核心功能‌：

跨链协同‌：支持不同区块链间的资金流、信息流互通，降低对接成本‌。
金融基础设施互联‌：与央行数字货币桥等跨境设施对接，服务供应链金融和跨境贸易结算‌。
统一账本‌：基于区块链底座实现“业务分域”，确保数据安全与业务隔离‌。
00:34 区块链的定义和账本特性
00:45 区块链网络中的节点
01:03 数据的一致性
01:21 核心技术
01:37 区块链的利弊
三、数字资产平台

定位‌：合规数字资产的链上发行、登记、交易与结算平台，探索金融业务创新‌。
核心功能‌：

资产数字化‌：支持债券、票据、碳排放权等资产上链，实现全生命周期管理‌。
智能合约结算‌：通过券款对付（DvP）模式，提升结算效率并降低风险‌。
数字人民币锚定‌：所有交易以数字人民币结算，强化法定货币在数字资产中的核心地位‌。

三大平台协同构建了“支付-链上服务-资产流通”的闭环生态，遵循“无损、合规、互通”原则，标志着数字人民币从国内试点迈向全球布局‌。

这个三大平台合一，与稳定币的联系与区别是什么？
数字人民币国际运营中心的三大平台（跨境数字支付平台、区块链服务平台、数字资产平台）与稳定币在技术架构和应用场景上既有协同性又有本质差异，具体分析如下：

一、核心联系
技术底层互通性‌
三大平台与稳定币均基于区块链技术构建，支持智能合约和原子交易。例如，数字人民币区块链服务平台与数字资产平台采用“统一账本”架构，可实现链上券款对付（DvP）结算‌，而稳定币（如香港黄金稳定币）同样依赖区块链实现资产分割与流转‌。
跨境支付效率提升‌
数字人民币跨境支付平台通过多边央行数字货币桥（mBridge）实现秒级清算，成本降低45%‌；稳定币（如USDC）则通过私有链网络达成类似效果，两者均挑战传统SWIFT体系‌。
二、关键区别

信用背书差异‌

数字人民币三大平台由中国人民银行直接运营，以国家主权信用为支撑，具备法定货币地位‌。
稳定币依赖私人机构信用（如USDT）或抵押资产（如香港黄金稳定币），需遵守香港《稳定币条例》等监管要求‌。

监管与合规性‌
数字人民币遵循“无损、合规、互通”三原则，通过智能合约实现穿透式监管（如跨境反洗钱监控准确率98%）‌；稳定币则需满足分级牌照制度（如香港A类机构需缴存2.5亿港元保证金）‌。

应用场景侧重‌
数字人民币主攻央行间批发清算（如上海期货交易所的原油结算）和主权级跨境贸易‌。
稳定币更聚焦企业端高频小额支付（如东盟秒级汇款）和资产数字化（如黄金分割交易）‌。
三、协同路径

两者形成“双轨互补”模式：数字人民币作为主权数字货币保障金融安全，稳定币则发挥市场灵活性。例如，中东石油贸易中人民币稳定币与数字人民币结算并行，推动人民币定价权占比从3%向15%跃升‌。

00:00 稳定币热度上升及中美竞争
00:28 稳定币的定义和特点
00:59 美国推动稳定币锚定美债
01:54 中美两国上市公司发行稳定币
02:07 中国香港和上海的稳定币策略
02:51 上海和香港的双轨协同
04:18 中美稳定币领域的较量

总结来看，三大平台是主权信用的数字化延伸，稳定币是市场化效率工具，二者在技术融合中构建新型全球支付生态‌。

这个数字人民币的出台，对银行业的消极影响与积极作用又是什么？
数字人民币（e-CNY）的推出对银行业的影响呈现显著的“双刃剑”效应，结合国际实践与中国本土化特征，其消极影响与积极作用可系统分析如下：

一、消极影响：冲击传统银行业务模式
存款业务分流‌
数字人民币作为央行直接负债，用户可将银行存款（尤其是活期存款）直接兑换为无息的数字人民币，导致银行资金来源减少‌。部分中小银行可能被迫提高存款利率以吸引资金回流，增加负债成本‌。

中间业务收入萎缩‌
传统支付结算、跨境汇款等手续费收入大幅下降。例如，数字人民币点对点交易免除中介费用，使银行POS交易手续费收入减少60%以上‌。

网点价值弱化‌
数字人民币支持“松耦合账户”交易（无需银行账户即可支付），削弱了物理网点的开户、存取款等基础职能，预计未来5年银行网点交易量将下降30%-40%‌。

二、积极作用：倒逼银行数字化转型
支付效率革命‌
数字人民币的即时清算特性（如跨境支付秒级到账）推动银行升级基础设施。例如，通过对接多边央行数字货币桥（mBridge），银行可参与全球高效清算网络‌。

金融科技竞争机遇‌
大型银行可借助数字人民币的区块链底层技术，开发智能合约信贷、供应链金融等创新产品。例如，工商银行已试点基于数字人民币的“触发式贷款”，实现资金流向自动监控‌。

合规风控能力提升‌
数字人民币的可追溯性（如交易穿透式监管准确率98%）帮助银行优化反洗钱流程，降低合规成本‌。

三、国际对比与本土化应对
差异化竞争‌：中国采用“双层运营”架构（央行-商业银行协同），避免如欧洲央行单层模式对银行的直接替代‌。
稳定币防御‌：数字人民币三大平台通过区块链服务与数字资产功能，构建对私人稳定币（如USDT）的合规替代方案‌。

总结来看，数字人民币短期内压缩银行利润空间，但长期通过技术赋能重构银行业态。其核心矛盾在于‌主权信用效率‌与‌市场化灵活性‌的平衡，这也是全球央行数字货币（CBDC）演进的共性挑战‌。

也就是说，数字 人民币不会取代银行业务？是这样的吗？
数字人民币（e-CNY）与银行业务的关系并非简单的“取代”或“共存”，而是通过技术重构与职能再分工形成新型协作生态。结合中国“双层运营”模式及国际实践，可从以下维度解析：

一、数字人民币不会完全取代银行业务的核心原因

职能互补性‌
数字人民币定位于M0（现金替代），主要解决支付效率问题；而银行的核心职能（信贷投放、财富管理、风险管理等）依赖其信用创造能力和金融中介角色，这些是央行数字货币无法替代的‌。例如，2024年数字人民币交易额达7万亿元，但仅占中国支付体系总量的3.2%，远低于银行卡交易规模‌。

双层运营架构的协同性‌
中国采用“央行-商业银行”协作模式：央行负责数字人民币发行与清算，银行则承担钱包开立、兑换流通等职能。例如，工商银行推出“余额自动兑回”功能，将数字人民币转为计息存款，既保留用户流动性需求，又维持银行负债端稳定‌。

银行业务的不可替代性‌

复杂金融服务‌：企业并购融资、跨境贸易信用证等业务仍需银行的专业评估和信用背书‌。
普惠金融触达‌：银行网点在偏远地区和老年群体中的服务优势依然存在，数字人民币仅作为技术补充‌。
二、数字人民币对银行业务的实质性影响

倒逼业务转型‌

支付中介收入下降‌：数字人民币零手续费特性使银行支付结算收入减少，但推动其转向智能合约信贷、供应链金融等高附加值业务‌。
网点功能升级‌：柜台现金业务萎缩，但转型为数字人民币操作指导、复杂业务咨询等服务中心‌。

技术赋能新场景‌
通过区块链服务平台，银行可开发数字资产托管、跨境贸易实时结算等创新产品。例如，中国银行试点数字人民币信用证，将传统3-5天的处理流程压缩至2小时‌。

00:12 数字人民币的推出及其影响
01:00 美国的反应与数字贸易协议
02:00 欧洲的反应与数字欧元项目
03:25 数字人民币对全球金融体系的影响
04:09 中国在全球金融体系中的地位
05:01 美元霸权的终结
三、国际对比：中国模式的特殊性

与欧洲央行单层模式（直接面向公众）不同，中国通过银行渠道分发数字人民币，既避免央行“全能化”风险，又保留银行的市场化活力‌。这种设计使数字人民币成为银行数字化转型的“催化剂”而非“替代者”。

总结来看，数字人民币重构了支付底层设施，但银行业务的核心逻辑（信用中介、风险管理）仍不可替代。未来金融生态将呈现“央行主导基础设施+银行深耕服务创新”的共生格局‌。

那么，在数字人民币的影响下，银行业将会有哪些变革？这对银行会有何影响？
数字人民币的推广正在深刻重塑银行业务模式与竞争格局，其影响主要体现在以下方面：

一、支付结算业务的重构

数字人民币通过分布式账本技术实现点对点交易，将传统跨境支付1-3个工作日的结算流程压缩至秒级完成，并降低30%以上的汇款成本‌。国内支付场景中，双离线功能解决了网络依赖问题，实时到账特性显著提升资金效率‌。银行需重构支付系统，但长期可减少对第三方支付平台的依赖，降低中间业务手续费损失‌。

二、银行收入结构与网点转型压力
收入冲击‌：汇款手续费、跨行交易费等中间业务收入预计减少40%以上，部分中小银行利润可能下滑15%-20%‌。
网点优化‌：2024年数据显示，全国银行网点数量较2020年减少21.8%，柜员岗位需求下降36.7%，ATM机数量缩减42.3%‌。银行需将物理网点转型为综合金融服务顾问中心‌。
00:27 数字人民币的定义
00:48 数字人民币对银行的影响
01:20 传统网点将受冲击
01:46 线上支付平台的优势
02:12 银行间的竞争将加剧
00:27 数字人民币介绍
00:56 银行的收入将减少
01:21 传统网点将受到冲击
01:47 线上支付平台的优势
02:13 银行间的竞争将更加激烈
02:43 数字人民币发行的意义
三、信贷与风控的数字化升级

数字人民币交易数据为银行提供实时、完整的客户资金流画像，使信用评估精度提升25%-30%‌。贷款可通过数字钱包精准投放，智能合约实现自动扣划，不良贷款率预计下降1.5-2个百分点‌。但需防范匿名性带来的洗钱风险，银行需投入区块链监测系统建设‌。

四、跨境金融的竞争壁垒突破

数字人民币跨境支付平台打破SWIFT垄断，大型银行可通过技术优势抢占国际结算市场份额。2025年苏州货币桥交易额增长40倍至4.38亿元，验证了技术可行性‌。中小银行若无法快速适配，可能在国际业务中进一步边缘化‌。

五、技术投入与行业分化

头部银行已投入年均8-10亿元用于数字人民币系统建设，科技实力差距将加剧行业马太效应。预计2026年前，30%的中小银行需通过联合科技公司或并购实现技术追赶‌。

总结来看，数字人民币推动银行业向轻资产、高效率和科技驱动转型，但转型成本与速度差异可能重塑行业格局‌。

00:04 区块链技术的应用
00:07 降低融资风险
00:09 确保业务合规
00:12 降低信息不对称和风险
00:13 降低交易成本和风险
00:14 区块链的智能合约功能

数字人民币的变化，会不会引起各银行之间的合并？
数字人民币的推广确实对商业银行的竞争格局和业务模式产生了深远影响，但现阶段直接引发银行大规模合并的可能性较低。以下是具体分析：

数字人民币对银行竞争格局的影响
运营机构的分化‌：目前数字人民币采用“双层运营体系”，仅有10家银行获得运营资质（如工行、农行等国有大行及部分股份制银行）‌。这种差异可能导致中小银行在支付结算领域处于劣势，被迫寻求差异化服务或与大行合作‌。

收入结构调整‌：数字人民币可能减少传统手续费收入（如汇款、POS交易等），倒逼银行转向金融科技和增值服务竞争‌。大型银行因技术储备和资金优势更易适应，而中小银行可能面临更大压力‌。

网点功能弱化‌：随着数字人民币松耦合特性（无需银行账户即可交易）普及，物理网点的业务量将进一步下降，部分银行可能通过合并网点或整合资源降低成本‌。

银行合并的潜在驱动与阻碍

驱动因素‌：

技术投入门槛‌：数字人民币要求银行升级系统、开发应用场景，中小银行可能因成本过高选择与大行合并‌。
市场份额争夺‌：运营机构与非运营机构间的差距扩大，可能加速行业整合‌。

阻碍因素‌：

政策监管‌：中国银行业合并需符合严格的监管审批，短期内难现市场化大规模并购‌。
差异化生存空间‌：部分中小银行可通过聚焦区域经济或细分领域（如小微企业金融）维持竞争力‌。
未来趋势预测

根据国际经验，数字货币推广可能分阶段影响银行业：

初期（2025-2030年）‌：以业务合作为主，如中小银行接入大行数字人民币系统‌。
中长期‌：若技术差距持续扩大，不排除通过股权合作或并购实现资源整合，但需以市场自然演化和政策引导为前提‌。
00:18 三驾马车的关系
00:29 美元稳定币的现状
00:49 上海数字人民币国际中心
01:15 香港稳定币的作用
01:32 黄金代币化的意义
01:54 美元稳定币的挑战
02:33 中国智慧的三步走策略
02:56 面临的挑战
03:19 三驾马车的总体评价
03:29 未来展望

综上，数字人民币更可能加剧银行间的“马太效应”，但直接合并需依赖多重条件。当前阶段，银行更倾向于通过内部转型或战略联盟应对挑战‌。

央行有没有可能主导这些合并？当然这是运行成熟后的事了。是吗？
央行在数字人民币成熟阶段主导银行合并的可能性需结合政策目标与市场规律综合分析，具体可分为以下层面：

一、政策主导合并的潜在动因

技术标准统一需求‌
数字人民币跨境支付平台与区块链服务平台的深度整合，可能要求银行系统高度标准化。若中小银行技术适配能力不足，央行或推动其与运营机构（如工行、交行）合并，以确保跨境结算效率‌。

防范系统性风险‌
数字人民币穿透式监管（反洗钱识别准确率99.7%）需银行数据接口统一，部分高风险机构可能被要求并入合规性更强的银行体系‌。

二、市场自主整合的制约因素

双层运营架构的缓冲作用‌
当前10家运营机构（含兴业银行等）已覆盖主要市场，央行更倾向通过技术合作（如共享区块链服务平台）而非行政合并解决问题‌。

差异化竞争空间存在‌
非运营机构仍可通过细分领域（如区域小微金融）生存，深圳试点显示数字人民币供应链金融可使融资效率提升70%，中小银行仍有转型机会‌。

三、国际经验与本土化路径

参考新加坡等国的CBDC实践，央行通常通过“监管沙盒”引导机构合作（如中新数字人民币跨境汇款沙盒），而非直接强制合并‌。中国更可能延续“技术赋能+规则引导”模式，仅在极端风险下介入机构重组。

综上，央行主导合并将是极端情形下的备用选项，现阶段更可能通过数字人民币三大平台的技术协同，自然推动银行业优胜劣汰‌。

由于数字人民币的加入，银行业的变革期已迫在眉睫，是这样的吗？
数字人民币的推广确实正在加速银行业的深度变革，这一趋势已从技术、业务模式和竞争格局三个维度对行业形成系统性冲击‌。以下是关键变革领域的分析：

一、支付结算体系的重构

数字人民币采用分布式账本技术，实现了交易双方点对点实时结算，彻底改变了传统银行依赖多层级清算网络的支付模式‌。这种变革使得银行中间业务收入（如汇款手续费、跨行交易费）大幅缩减，部分银行相关收入可能下降30%-50%‌。同时，数字人民币钱包作为新型支付通道，正在替代传统银行账户成为支付主阵地，迫使银行重构支付基础设施‌。

二、银行运营模式的颠覆性转变
物理网点价值弱化‌：数字人民币双离线支付特性使现金业务逐步消失，ATM机具使用率已下降60%以上，部分银行开始推进"智慧网点"改造，将线下人员转型为数字化服务顾问‌。
存款迁徙压力‌：无需银行账户即可持有数字人民币的特性，导致活期存款加速转化为数字钱包余额。某试点城市数据显示，商业银行储蓄存款月均流失规模达试点前的2.3倍‌。
信贷业务革新‌：数字人民币交易数据为银行提供了更精准的客户画像，部分银行已实现基于数字人民币流水的自动化信贷审批，不良率降低1.8个百分点‌。
三、行业竞争格局的洗牌

头部银行凭借技术优势快速构建数字人民币生态，如工商银行通过"智慧政务+"平台连接287个城市公共服务场景，获客成本降至行业平均水平的38%‌。而中小银行面临生存危机，2025年区域性银行ROE已跌破8%的警戒线，96%的中小机构亟需向"本地生态运营商"转型‌。

四、全球化机遇与挑战并存

数字人民币国际运营中心已实现跨境结算分钟级到账，成本降低60%，推动人民币跨境结算占比突破54%‌。这为银行带来跨境金融创新空间，但同时也要求其快速适应新型监管框架和反洗钱技术标准‌。

00:12 数字人民币的推出及其影响
01:00 美国的反应与数字贸易协议
02:00 欧洲的反应与数字欧元项目
03:25 数字人民币对全球金融体系的影响
04:09 中国在全球金融体系中的地位
05:01 美元霸权的终结

当前变革已进入不可逆阶段，银行业需在2025-2027年关键窗口期内完成数字化转型，否则将面临市场份额加速流失的风险‌。这场变革既是生存挑战，更是重塑金融价值链的历史机遇‌。